自定义套利

自定义套利是指将相关合约通过加、减、乘、除等四则运算组合在一起，用于监测组合合约的价差变化。

功能说明

用户可以为组合内合约指定买卖方向、报单方式和委托数量。当组合价差偏离正常水平时，可同时买入和卖出组合内合约；待价差回归后，再进行双向平仓，以实现套利。

适用场景

非标准配比的传统套利：适用于组合合约不是固定 1:1 配比，需要按实际比例计算价差的套利场景。
产业链利润的还原与套利：适用于通过上下游合约组合，还原产业链利润，并根据利润偏离情况寻找套利机会。
多腿、多市场、多月份组合：适用于多个合约、多个市场或多个交割月份之间的组合交易，便于统一观测组合价差变化。

如何使用

第 1 步：新建自定义套利合约

关注 > 自定义套利 > 创建组合。

进入自定义套利创建页面后，根据页面提示输入组合名称，设置组合公式和价差小数位。

组合公式支持加、减、乘、除四则运算。系统会根据公式中的运算符号，确定组合内各合约的买卖方向。

价差小数位用于设置合成后价差的保留小数位数，默认为 0，保留小数位越多，价差精度越高：

设置值	价差显示示例
0	`0`
1	`0.0`
2	`0.00`

以此类推。

建立组合也可以通过选择从无限易导入的方式，进入界面根据提示操作即可。

新建自定义套利合约

第 2 步：设置组合报单方式（仅对套利云捕手生效）

确定组合内合约的报单方式。当前支持“全部同时”和“某合约优先”两种方式。

全部同时

当价差满足条件后，组合内所有合约同步发出对手价委托。

若委托未成交，套利云捕手会根据设置的追单次数和追单超价进行追单。

某合约优先

指定某一合约优先成交后，系统再按设置的数量比例委托剩余合约。

设置组合报单方式

第 3 步：设置组合内各腿合约

系统会根据组合公式自动匹配 A、B 两腿，以及 C、D 两腿（如有）的买卖方向。

根据页面提示，为每一腿选择对应的合约、数量、类型和账户。

注意：
合约买卖方向由组合公式确定，不建议手动修改，以免影响组合价差计算和套利方向。

组合下单方向与组合内分腿合约方向的关系：

组合看多：实际执行方向与组合内设置方向相同。

组合看空：实际执行方向与组合内设置方向相反。

设置组合内各腿合约

第 4 步：完成组合设置

完成参数设置后，点击“完成”即可创建自定义套利组合。

如需重新配置参数，可点击“重置”后再次设置。

组合创建成功后，会生成对应的组合行情，并显示在“关注 > 自定义套利”列表中。

完成组合设置

参数说明

优先合约执行方式

仅对套利云捕手有效。

用于设置优先合约的报单方式。

被动（对手价）+ 部分成交不追单

偏保守。优先合约单笔委托未成交后不继续追单。单笔出现部分成交时，剩余部分等待下次价差满足后继续报单。适合更关注控制滑点的场景，但也有造成瘸腿的风险。

被动（对手价）+ 部分成交追单

偏积极。优先合约单笔出现部分成交时，剩余部分立即追单。

主动（排队价）

使用排队价委托。建议谨慎选择，存在报撤单、重报次数增多的风险；可通过设置撤单容忍价差减少撤单和重报次数，但在容忍区间内成交可能产生滑点。

撤单容忍价差

优先合约使用主动模式时设置。优先合约报单后未成交时，通过设置具体的容忍价差，若价差偏离超过设定容忍阈值，系统将自动撤单。

主动（排队价更优）

在排队价基础上按 N 个 Tick 改善价格。建议谨慎选择，存在报撤单、重报次数增多的风险；可通过设置撤单容忍价差减少撤单和重报次数，但在容忍区间内成交可能产生滑点。买入时加 N Tick，卖出时减 N Tick，用于提高成交优先级。

N 通过“更优 N 档（Tick）”设置，默认值为 0 Tick。

非优先合约委托方式

仅对套利云捕手有效。

用于设置优先合约成交后，剩余合约的委托处理方式。

积极（立即追单）

默认方式。剩余合约未成交时立即追单，尽量避免缺腿。

保守（不追单）

单笔委托未成交后不继续追单，部分成交时也不会追单，适合更关注滑点控制的场景，但也有造成瘸腿的风险。

追单设置

仅对套利云捕手有效。

委托未成交时，系统会先撤销原委托，再以新的价格重新发单。

参数	说明
追单次数（套利云捕手有效）	每轮追单最多执行的次数。
追单超价（套利云捕手有效）	每次追单基于前一笔委托超价 N 个 Tick，并与对手价比较后择优委托。参数越大，成交概率越高，但滑点风险也越高。

拆单

仅对套利云捕手有效。

每份以加倍后的数量为基础。优先腿成交后，非优先腿根据累计成交数量比例进行委托。

被动模式下，系统根据优先腿对手盘盘口数量进行拆单。

主动模式下，系统根据优先腿的最小数量进行拆单。

组合内账号预先设置

仅对套利云捕手有效。

套利云捕手支持同一个 User 下，分腿使用不同子账号。本地下单不支持。

当预设账号与当前登录账号不一致时，对应分腿会显示离线图标并标红提示。

等待最新行情

仅对套利云捕手有效。

默认不启用，所有分腿行情变更均尝试触发。

启用后，只有选中合约的行情变更时才尝试触发。

该参数主要用于优化同一交易所下多个合约因行情快照更新快慢引起的伪价差问题。通常建议选择行情更新较慢的合约，在其行情变更时尝试触发。

生效时间

仅对套利云捕手有效。

默认不启用，只要行情或合约状态满足均有效。

启用后，策略仅在定义好的时间范围内，且行情或合约状态满足条件时生效。

组合内账号、等待最新行情和生效时间设置

套利下单板

自定义套利支持“套利本地下单”和“套利云捕手”两种下单方式。

功能	套利本地下单	套利云捕手
报单方式	仅支持对手价同时委托	支持指定报单顺序
价差委托	不支持	支持
止盈止损	不支持	支持
追单设置	不支持	支持
生效时间	不支持	支持指定有效时间
运行方式	本地运行	云端监控，委托当日有效

PS
套利云捕手下单板的委托价差、份数和倍数、价格触发、时间预约、止盈止损及循环次数等说明，将在“套利云捕手”文档中单独介绍。

编辑与删除

在“关注 > 自定义套利”组合列表中，点击组合名称，可选择“修改”或“删除”。

也可以在组合线图右上角点击修改图标，进入组合修改页面。

修改和删除自定义套利组合